Bitocracy Bab 3: Bitcoin vs. Uang Konvensional

Bitocracy Bab 3: Bitcoin vs. Uang Konvensional — Dua Dunia yang Bertabrakan

3.1 Sejarah Singkat Uang: Dari Barter ke Kertas

Di dua bab sebelumnya, kita sudah ngomongin mengapa Bitcoin lahir dan bagaimana cara kerjanya secara teknis.

Tapi sebelum kita bisa benar-benar menilai apakah Bitcoin adalah sesuatu yang revolusioner atau sekadar hype yang mahal, kita perlu mundur dulu dan bertanya satu pertanyaan yang kelihatannya sederhana tapi ternyata sangat dalam:

Sebenarnya, apa itu uang?

Bukan uang dalam artian "duit yang ada di dalam dompet."

Maksud gue, uang sebagai sebuah konsep.

Kenapa kita percaya bahwa selembar kertas bergambar Soekarno-Hatta itu punya nilai?

Siapa yang memutuskan?

Dan kalau jawabannya bisa berubah sepanjang sejarah — dan ternyata memang bisa — maka pertanyaan berikutnya menjadi sangat relevan: siapa bilang sistem yang kita pakai sekarang adalah yang gak akan pernah digantikan?

Mari kita mulai dari awal.

Sebelum ada uang, manusia bertransaksi dengan sistem barter.

Lo punya ayam, gue punya beras, kita tukar.

Kedengarannya simpel.

Tapi masalah utama sistem barter adalah "kebetulan ganda keinginan" atau double coincidence of wants — lo harus menemukan orang yang kebetulan punya apa yang lo butuhkan, sekaligus membutuhkan apa yang lo punya.

Itu jarang terjadi. [1]

Bayangkan kalau lo seorang nelayan yang butuh sepatu.

Lo harus menemukan pembuat sepatu yang lapar dan mau dibayar pakai ikan.

Gak efisien sama sekali.

Maka manusia mulai mencari perantara — sesuatu yang semua orang mau terima, bisa disimpan, dan gampang dibawa.

Mulai dari cangkang kerang, garam, manik-manik, hingga logam mulia, manusia menggunakan berbagai komoditas sebagai uang.

Kemudian berkembanglah penggunaan emas dan perak — selain sulit didapat dan diproduksi, logam mulia juga tahan lama serta memiliki nilai yang melekat pada sifat fisiknya. [2]

Sekitar tahun 650 SM...

Kerajaan Lydia — yang sekarang menjadi wilayah Turki barat — mencetak koin emas dan perak pertama dengan standar berat yang terukur.

Ini menjadi cikal bakal sistem mata uang modern. [3]

Koin bisa dihitung, bobotnya bisa diverifikasi, dan nilai intrinsiknya berasal langsung dari kandungan logam mulianya.

Sistem ini berjalan cukup baik selama berabad-abad.

Lompat ke Abad Pertengahan.

Membawa peti emas melintasi benua itu berbahaya dan merepotkan.

Keluarga bankir Medici di Florence, Italia, menciptakan inovasi yang menjadi cikal bakal perbankan modern: Surat Wesel atau Bill of Exchange.

Pedagang gak perlu lagi membawa emas secara fisik.

Mereka cukup mendepositokan emas di satu kota dan membawa selembar kertas untuk dicairkan di kota lain. [1]

Inilah lahirnya uang kertas: sebuah janji di atas kertas bahwa ada emas yang mendasarinya di suatu tempat.

Kemudian datanglah era yang mengubah segalanya.

Pada 1944, delegasi dari 44 negara berkumpul di Bretton Woods, New Hampshire, Amerika Serikat, dan menyepakati sebuah sistem baru: Dolar AS menjadi mata uang cadangan dunia, sementara setiap dolar dijamin dengan emas pada harga tetap $35 per troy ounce. [4]

Dunia berjalan dengan sistem ini selama hampir tiga dekade.

Tapi kemudian...

Amerika Serikat melakukan sesuatu yang mengubah sistem keuangan dunia selamanya.

Pada 1965-1971, untuk membiayai Perang Vietnam dan program domestik yang sangat besar, Amerika mencetak dolar jauh melebihi cadangan emas yang mereka miliki.

Prancis bahkan sampai mengirim kapal militer ke Amerika untuk mengambil kembali emas mereka.

Cadangan emas Amerika mulai terkuras habis. [5]

Pada 15 Agustus 1971...

Presiden Richard Nixon mengumumkan hal yang mengejutkan: Amerika Serikat menghentikan penukaran Dolar ke emas secara sepihak.

Peristiwa yang dikenal sebagai "Nixon Shock" ini mengakhiri sistem Bretton Woods sekaligus melahirkan era uang fiat modern seperti yang kita kenal sekarang. [1]

Presiden Richard Nixon mengumumkan serangkaian langkah ekonomi pada 15 Agustus 1971. (AP/HWG).

Sejak saat itu, gak ada mata uang di dunia yang dijamin oleh emas atau komoditas apapun.

Nilai Rupiah, Dolar, Euro, semuanya kini hanya berdiri di atas satu hal: kepercayaan.

3.2 Bagaimana Uang Fiat Bekerja

Setelah Nixon Shock, dunia memasuki era baru yang disebut sistem fiat.

Kata "fiat" berasal dari bahasa Latin yang berarti "jadilah" atau "terjadi" — dalam konteks ini, uang bernilai karena pemerintah menyatakannya bernilai dan mewajibkan penggunaannya sebagai alat pembayaran yang sah.

Gak ada emas di baliknya.

Gak ada perak.

Gak ada komoditas apapun.

Hanya dekrit pemerintah dan kepercayaan kolektif masyarakat.

Sekarang, gue gak mau bilang sistem ini murni buruk.

Uang fiat memberi pemerintah fleksibilitas untuk merespons krisis ekonomi — mereka bisa menambah atau mengurangi jumlah uang yang beredar sesuai kebutuhan.

Tapi fleksibilitas itu punya harga yang sangat nyata, dan namanya adalah...

Inflasi.

Lo mungkin sudah merasakannya tanpa sadar.

Coba ingat, dulu waktu kecil, dengan uang Rp 10.000 lo bisa dapat apa?

Sekarang, uang yang sama bisa beli apa?

Itu bukan kebetulan.

Itu adalah inflasi yang bekerja secara diam-diam setiap tahun, menggerogoti daya beli uang yang lo simpan.

Dan di Indonesia, ceritanya sangat nyata.

Berdasarkan data Bank Dunia, Indonesia mengalami rata-rata tingkat inflasi sebesar 6,32% antara 1998 dan 2024.

Artinya, uang Rp 1.000.000 yang lo punya pada 1998 kini hanya setara dengan sekitar Rp 200.000 dalam nilai pembelian riil — atau sebaliknya, lo butuh Rp 4.921.618 sekarang untuk membeli barang yang dulu harganya Rp 1.000.000. [6]

Sumber: Official Data

Hampir lima kali lipat.

Dan itu inflasi dalam kondisi "normal."

Bayangkan pada tahun 1998, saat krisis moneter melanda.

Pada 1998, inflasi Indonesia mencapai puncaknya di angka 77,63% akibat krisis moneter Asia yang menyebabkan depresiasi nilai Rupiah secara dramatis dan kenaikan harga barang secara tajam. [7]

Dalam satu tahun, hampir tiga perempat dari nilai tabungan orang Indonesia menguap begitu saja.

Ini bukan hanya angka statistik.

Di balik setiap persen inflasi ada orang nyata yang tabungannya tergerus, impian yang tertunda, dan masa depan yang jadi lebih sulit.

Dan semua itu terjadi bukan karena bencana alam atau serangan musuh — melainkan sebagian besar karena keputusan yang dibuat oleh orang-orang di ruangan tertutup yang namanya bank sentral.

Pertanyaannya adalah: apakah harus seperti ini? Apakah ada alternatifnya?

3.3 Bank Sentral dan Kebijakan Moneter

Kalau uang fiat adalah sistemnya, maka bank sentral adalah pengendalinya.

Di Indonesia, itu adalah Bank Indonesia.

Di Amerika Serikat, itu adalah Federal Reserve atau "The Fed."

Di zona Euro, itu adalah European Central Bank atau ECB.

Mereka adalah institusi yang memiliki kekuasaan untuk memutuskan berapa banyak uang yang beredar di ekonomi, berapa tingkat bunganya, dan pada akhirnya — meski gak secara langsung — berapa nilai uang yang ada di dompet lo.

Cara kerjanya secara garis besar:

Bank sentral menetapkan suku bunga acuan.

Kalau ekonomi sedang lesu, mereka turunkan suku bunga supaya kredit murah dan orang-orang mau meminjam dan belanja.

Kalau ekonomi terlalu panas dan inflasi mengancam, mereka naikkan suku bunga untuk mendinginkan konsumsi.

Mereka juga bisa langsung "mencetak uang" — secara teknis disebut Quantitative Easing atau QE — dengan membeli aset dari pasar untuk menyuntikkan likuiditas ke sistem.

Kedengarannya masuk akal.

Tapi ada masalah mendasar: sistem ini menuntut kepercayaan yang sangat besar kepada sekelompok kecil manusia yang, bagaimanapun juga, bisa salah perhitungan, bisa terpengaruh tekanan politik, atau dalam kasus terburuk, bisa bertindak gak jujur.

Coba ingat lagi Bab 1.

Krisis 2008 terjadi sebagian besar karena The Fed mempertahankan suku bunga terlalu rendah terlalu lama di awal 2000-an, menciptakan gelembung properti yang kemudian meledak.

Ketika standar emas ditinggalkan dan negara-negara diberi kebebasan untuk mencetak uang, hasilnya adalah inflasi yang merajalela di berbagai era — karena sistem itu memang memberi keleluasaan luar biasa untuk melakukan ekspansi moneter, kadang melampaui batas yang sehat. [8]

Dan ini bukan hanya soal Amerika atau negara maju.

Di negara-negara dengan institusi yang lebih lemah, bank sentral sering kali menjadi alat politik.

Ketika pemerintah butuh uang untuk membiayai program populis atau perang, cara termudah adalah meminta bank sentral mencetak lebih banyak uang.

Hasilnya? Hiperinflasi.

Venezuela, Zimbabwe, Argentina — negara-negara ini telah menyaksikan mata uangnya hancur dalam waktu yang sangat singkat karena keputusan moneter yang buruk.

Di sinilah Bitcoin masuk dengan proposisi yang radikal: bagaimana kalau kebijakan moneter gak perlu bergantung pada keputusan manusia sama sekali?

Bagaimana kalau jadwal penerbitan uang sudah dikunci dalam kode, bisa dilihat semua orang, dan gak bisa diubah oleh siapapun — gak oleh presiden, gak oleh bank sentral, gak oleh siapapun?

3.4 Bitcoin sebagai "Emas Digital": Penyimpan Nilai vs. Alat Tukar

Setelah memahami betapa rentannya uang fiat terhadap manipulasi dan inflasi, kita sampai pada pertanyaan yang jadi perdebatan terpanas di komunitas Bitcoin: sebenarnya, Bitcoin itu apa?

Ada dua kubu besar.

Kubu pertama bilang Bitcoin adalah penyimpan nilai — "emas digital" yang fungsinya untuk menyimpan kekayaan jangka panjang, bukan untuk dipakai beli kopi setiap pagi.

Kubu kedua bilang Bitcoin adalah alat tukar — mata uang peer-to-peer yang seharusnya digunakan untuk transaksi sehari-hari, sesuai visi asli Satoshi.

Michael Saylor, Direktur Eksekutif MicroStrategy, adalah salah satu pendukung terkeras narasi "emas digital" — ia secara terbuka mempromosikan Bitcoin sebagai sesuatu yang harus dibeli dan gak pernah dijual.

Di sisi lain, Jack Dorsey, co-founder Twitter/X, berargumen bahwa agar Bitcoin bisa menggantikan sistem keuangan saat ini, ia harus digunakan sebagai alat tukar yang aktif. [9]

Kedua argumen ini punya dasar yang kuat.

Mari kita mulai dari narasi "emas digital."

Mengapa Bitcoin sering dibandingkan dengan emas?

Karena keduanya berbagi beberapa sifat kunci yang sama.

Bitcoin sering disebut sebagai emas digital karena ia menggunakan teknologi abad ke-21 untuk mereplikasi sifat-sifat berharga yang dimiliki emas — terutama kelangkaan.

Suplai Bitcoin dibatasi secara absolut di 21 juta BTC dan gak ada yang bisa mengubahnya, sementara emas hanya relatif langka karena tambang baru masih bisa ditemukan. [10]

Bitcoin juga unggul dibanding emas sebagai alat tukar dalam beberapa aspek:

Ia memiliki satuan tetap, mudah dibagi, dan mudah dipindahkan.

Emas gak bisa dibagi secara langsung di tempat, dan ada masalah potensial terkait kemurnian dan verifikasi.

Kemampuan untuk melacak Bitcoin di teknologi ledger blockchain kemungkinan besar akan menjadi keunggulan besar, terutama dalam transaksi lintas batas. [11]

Sumber: Bloomberg Intelligence

Tapi Bitcoin juga punya kelemahan besar dibanding emas:

Volatilitas.

Bitcoin pernah melonjak ke rekor tertinggi hampir $65.000 pada 2021, kemudian jatuh ke sekitar $30.000 hanya beberapa bulan kemudian.

Bitcoin anjlok sekitar 75% ketika inflasi melonjak ke level tertinggi dalam 40 tahun pada 2022, sementara emas tetap stabil bahkan naik. [12]

Ini adalah masalah nyata.

Kalau harga sesuatu bisa naik-turun puluhan persen dalam hitungan minggu, sulit untuk menjadikannya standar nilai yang bisa diandalkan.

Bayangkan kalau gaji lo dibayar dalam Bitcoin — minggu ini nilainya cukup buat makan sebulan, minggu depan mungkin hanya cukup buat seminggu.

Bitcoin paling realistis masa depannya adalah sebagai aset hibrida: penyimpan nilai spekulatif dan aset komplementer dalam ekonomi digital yang lebih luas.

Perannya sebagai alat tukar kemungkinan akan tetap terbatas, sementara signifikansinya sebagai inovasi keuangan dan alat pelestarian kekayaan akan terus berkembang. [13]

Tapi...

Ada satu argumen yang sangat kuat di pihak Bitcoin yang sering diabaikan dalam perdebatan ini: untuk siapa perbandingan ini relevan?

Bagi orang yang tinggal di negara dengan mata uang yang stabil dan institusi yang dapat dipercaya, Bitcoin memang terlihat seperti aset spekulatif.

Tapi bagi orang yang tinggal di negara dengan inflasi tinggi, kontrol modal yang ketat, atau rezim yang bisa membekukan rekening bank sewaktu-waktu — Bitcoin menawarkan sesuatu yang emas pun gak bisa berikan: kemudahan penyimpanan dan pengiriman tanpa perlu izin siapapun.

3.5 Desentralisasi: Apa Artinya Sebenarnya

Sampai di sini, kita sudah banyak menggunakan kata "desentralisasi" — tapi gue belum pernah benar-benar membedah apa artinya dalam praktik dan mengapa itu penting.

Karena ini bukan sekadar jargon teknis.

Ini adalah inti dari mengapa Bitcoin dan uang konvensional adalah dua dunia yang benar-benar berbeda secara filosofis.

Sistem keuangan konvensional bersifat terpusat (sentralisasi).

Artinya, ada satu titik kendali — atau beberapa titik yang saling terhubung.

Bank Indonesia memutuskan kebijakan moneter Rupiah.

Bank tempat lo menabung menyimpan dan mengelola uang lo.

Pemerintah bisa membekukan rekening seseorang.

Transaksi bisa ditolak.

Transfer bisa ditunda.

Semua itu terjadi karena ada pihak ketiga yang pegang kendali.

Ini bukan semata-mata masalah bagi orang jahat yang mau sembunyi dari hukum.

Ini masalah nyata bagi jutaan orang biasa.

Imigran Indonesia yang bekerja di luar negeri dan mau kirim uang ke keluarga di kampung harus membayar biaya transfer yang besar dan menunggu berhari-hari.

Pengusaha kecil yang rekeningnya diblokir karena kesalahan administrasi gak bisa berbisnis selama berminggu-minggu.

Orang yang tinggal di daerah terpencil tanpa akses perbankan gak bisa menyimpan uangnya dengan aman.

Bitcoin menawarkan alternatif yang terdesentralisasi.

Gak ada satu entitas pun yang memiliki atau mengendalikan jaringan Bitcoin.

Jaringan Bitcoin terdistribusi secara fisik di ribuan mesin independen yang dijalankan oleh orang-orang di negara yang berbeda, dengan motivasi yang berbeda, di bawah yurisdiksi hukum yang berbeda — membuat secara praktis mustahil bagi satu pihak untuk menguasai atau mematikannya. [14]

Artinya secara praktis:

Gak ada bank yang bisa membekukan Bitcoin lo.

Gak ada pemerintah yang bisa menghentikan transaksi lo — meskipun, seperti yang akan kita bahas di Bab 9, mereka tentu saja bisa mengatur on-ramp dan off-ramp ke sistem fiat.

Gak ada jam operasional — jaringan Bitcoin berjalan 24 jam sehari, 7 hari seminggu, 365 hari setahun, termasuk hari libur, tanggal merah, dan malam tahun baru.

Gak ada biaya transfer internasional yang memberatkan — mengirim Bitcoin ke Tokyo atau ke Nairobi gak lebih mahal atau lebih lama dari mengirimnya ke sebelah rumah lo.

Tapi desentralisasi juga berarti gak ada yang bisa lo hubungi kalau ada masalah.

Gak ada hotline Bank Indonesia yang bisa membantu kalau lo salah kirim ke alamat yang keliru atau kehilangan kunci privat lo.

Gak ada asuransi simpanan seperti LPS yang melindungi Bitcoin lo kalau exchange tempat lo menyimpan koin bangkrut.

Tanggung jawab penuh ada di tangan lo sendiri — dan itu adalah beban yang gak ringan bagi semua orang.

Inilah trade-off fundamental antara dua sistem ini.

Uang konvensional memberikan kenyamanan, perlindungan, dan bantuan saat lo butuh — tapi dengan harga berupa kepercayaan, kontrol pihak ketiga, dan kerentanan terhadap inflasi serta manipulasi.

Bitcoin memberikan kedaulatan penuh, transparansi total, dan ketahanan terhadap sensor — tapi dengan harga berupa tanggung jawab pribadi yang penuh dan volatilitas yang masih belum terpecahkan.

Gak ada jawaban yang sepenuhnya benar di sini.

Pilihan mana yang lebih baik tergantung pada siapa lo, di mana lo tinggal, dan apa yang paling lo butuhkan dari sistem keuangan.

Seseorang di Jakarta dengan rekening bank yang stabil dan akses ke instrumen investasi yang lengkap punya kebutuhan yang sangat berbeda dari seseorang di daerah tanpa akses perbankan, atau seseorang yang hidup di bawah rezim otoriter yang bisa menyita aset kapan saja.

Dan itulah tepatnya mengapa perdebatan antara Bitcoin dan uang konvensional gak akan selesai dalam waktu dekat — karena ini bukan hanya perdebatan tentang teknologi atau ekonomi.

Ini adalah perdebatan tentang nilai-nilai: kebebasan vs. keamanan, kepercayaan vs. verifikasi, fleksibilitas vs. kepastian.

Di bab-bab berikutnya, kita akan melihat bagaimana pertabrakan dua dunia ini bermain nyata — dalam grafik harga, dalam keputusan investasi, dalam kehidupan orang-orang nyata di seluruh dunia, dan dalam perdebatan kebijakan yang akan menentukan masa depan keuangan global.